中国保监会和外汇管理局正在联合推进长期外币寿险保单的试点。相关业务的开展，不仅可以满足部分投保人的外汇理财需求，还能抑制“地下保单”的滋生

   随着QDII(合格的境内机构投资者)大闸放开，中国保险业对外汇理财业务的期待正在日渐高涨。

   然而，国内保险公司目前还无法顺利开展外汇保险业务，这主要是因为，2002年，中国保监会和国家外汇管理局曾经颁布《保险业务外汇管理暂行规定》，规定中明文限制，保险公司不允许经营投资理财性质的外汇保险业务和长期外币寿险业务。

   保监会、外汇局将于近期在广东推行长期外币寿险保单的试点，这将为保险公司推出外汇理财业务扫清政策障碍。据了解，友邦保险和中德安联人寿保险极有可能成为外币长期寿险保单的试点公司。

   此前，今年4月底，中德安联人寿保险有限公司作为试点，在广东推出了首张短期外币寿险保单。

   长期外币保单的出炉，不仅可以满足投保人的外汇理财需求，还将有效抑制“地下保单”的产生。

   广东试点

   外币保单与国内普通保单相比，最大的差异在于，外币保单以外币定价。

   据保监会国际部官员介绍，“外币买，外币赔”是外币保单产品的最大特点，投保者只需通过中国银行的外汇账户支付外汇保费，即可投保。在出险期满时，将获得外币理赔给付，这是目前“严重同质化”的中国保险市场中，一块未被发掘的市场空间。

   在这位官员看来，目前已试点的短期外币寿险保单，只能满足各类出国人员的海外支付需求，这类保单为保户在出境办理签证时提供了便利。

   相较而言，长期寿险外币保单，如外币教育年金保险、外汇储蓄类保险、外币投资类保险等品种，可以满足外汇理财的需求。

   对于长期持有外币资产、在银行有大量外币存款、在国外念书或工作逗留时间较长的人，均可考虑购买外币保单。

   这位官员强调，长期外币保单不仅可以作为家庭资产配置的一部分，还能适度分散汇率风险。

   政策松绑

   保险业内预测，外币保单的相继推出，将可使得沉寂多年的国内保险公司外汇保险业务，进入一个发展飞跃期。

   据中德安联人寿保险有限公司广州分公司总经理叶志佳介绍，一直以来，国内外汇保险业务的范围，因受2002年颁布的《保险业务外汇管理暂行规定》限制，寿险公司只允许经营境内居民个人在境外的人身意外及医疗保险，始终无法跨越投资理财性质的外汇保险业务门槛。

   这直接导致内地保险公司的外汇收入不能进行主动投资。加之保险外汇收入的收益低，影响了保险公司开发外币业务的积极性，使得外汇保险业务一直难以发展壮大。

   此次允许保险公司使用外币进行赔付，与今年4月央行允许保险机构购汇投资境外的新政相辅相成，打通了外币保单运作中的重要“关节”。

   保监会国际部官员认为，放开国内保险公司的外汇保险业务，是基于近年来，中国外汇储备不断增加、国家外汇体制发生巨大变化、外汇管制的束缚逐步放宽，以及个人投资渠道相对狭窄等大背景作出的改革。

   同时，这也是落实今年6月颁布的《国务院关于保险业改革发展的若干意见》(简称“《国十条》”)中，有关“支持保险资金境外投资，不断拓宽保险资金运用的渠道和范围”的重要一步。

   保监会和外汇局已经联合拟定相关文件呈报国务院，国务院对此的批复是“先开展试点，再稳妥推进”。

   抑制“地下保单”

   在平安保险公司副总经理杨学连看来，允许国内保险公司开展长期外币寿险业务，不仅能减少非法外汇资金的外流，还将有效抑制“地下保单”的产生。

   “地下保单”是未经保监会许可的外资保险公司，通过种种非正规渠道在中国内地市场开展保险业务，这些业务包括事先展业、介绍业务、合约谈判、成交签单等。

   有统计数据显示，2005年，仅香港寿险公司就约有1/4的保单销往内地市场，这些港资保险公司尚无一家获准在内地营销。

   杨学连认为，“地下保单”最吸引内地投保人的地方在于"外币买，外币赔".以往，如果投保人在内地寿险公司购买了保险，在境外出险后，保单的赔付只能使用人民币，这会给投保人带来诸多不便，而且，随着人民币继续升值的可能性加大，会给投保人带来更大的汇率风险。

   由于“地下保单”统一用外币结算，可以适当规避汇率风险，且港澳地区的保险公司在海外的分支机构相对内地公司要多，提供的服务更全面，这使得“地下保单”一直以来业务红火。

   香港、澳门等地的外资保险公司，正是看准了内地外币寿险保单的市场空白，才大举进军内地市场。

   随着内地长期寿险外币保单的试点展开，“地下保单”的生存空间将受到严重挤压，业界预测，这还可能引发国内保险公司格局发生巨变。

财经时报